Finanças Comerciais BREAKING DOWN Trade Finance Os termos de reembolso relativos às atividades de trade finance são geralmente de curto prazo, sendo a maioria usada exclusivamente para a conclusão de uma determinada transação financeira. Este financiamento constitui uma rede de segurança, ajudando a proteger os interesses dos compradores e vendedores em um mercado internacional e auxiliando na conclusão de transações que podem envolver várias moedas. Embora o comércio internacional exista há séculos, o financiamento do comércio se desenvolveu como um meio de facilitá-lo ainda mais. O uso generalizado do financiamento do comércio é um dos fatores que contribuiu para o enorme crescimento do comércio internacional. O financiamento do comércio é de vital importância para a economia global, com a Organização Mundial do Comércio (OMC) estimando que 80 a 90 do comércio global depende deste método de financiamento. Finanças comerciais, solvência e liquidez O financiamento geral pode ser utilizado para cobrir uma questão de solvência ou liquidez, mas o financiamento comercial pode não indicar necessariamente uma falta de fundos ou de liquidez na parte dos compradores. Em vez disso, ele pode ser usado para proteger contra os riscos exclusivos presentes no comércio internacional, tais como flutuações cambiais, instabilidade política, questões de não pagamento ou perguntas sobre a credibilidade de uma das partes envolvidas. Financiamento do Comércio Internacional Na sua forma mais simples, o financiamento do comércio funciona ao conciliar as necessidades divergentes de um exportador e importador. Embora um exportador prefira ser pago antecipadamente pelo importador para uma remessa de exportação, o risco para o importador é que o exportador pode simplesmente embolsar o pagamento e recusar o embarque. Em contrapartida, se o exportador conceder crédito ao importador, este pode recusar-se a efectuar o pagamento ou a atrasá-lo excessivamente. Uma solução comum para este problema na área de financiamento do comércio é através da emissão de uma carta de crédito. Que é aberto no nome dos exportadores pelo importador através de um banco em seu país de origem. A carta de crédito essencialmente garante o pagamento ao exportador pelo banco emissor da carta de crédito após a recepção da prova documental de que as mercadorias foram enviadas. Embora este seja um processo um tanto pesado, o sistema da letra de crédito é um dos mecanismos os mais populares do financiamento do comércio. As perguntas seguintes podem ajudar-lhe encontrar as soluções que melhor atendem a suas necessidades. Recomendamos que se reúna com um de nossos Consultores de Comércio e Pagamentos Globais dos EUA para avaliar sua situação única e determinar o melhor curso para sua empresa. Cartas de Crédito Suas mercadorias importadas não estão disponíveis porque você não solicitou documentos apropriados para limpar ou assumir o título de mercadoria Você quer saber quais ângulos ou riscos ocultos você pode ter esquecido ao aceitar uma carta de crédito de exportação Nossos especialistas ajudam você a estruturar transações que se encaixam na sua importação , Exportação ou carta de crédito standby necessidades. Bankers Acceptances Procurando uma opção de financiamento que poderia lhe poupar dinheiro Se você tem uma relação de empréstimo com o U. S. Bank, você pode se qualificar para aceites de banqueiros. As aceitações bancárias oferecem financiamento de taxa fixa, de prazo fixo, com base em descontos para importação, exportação e remessa doméstica de mercadorias. Este método de financiamento permite que você corresponda à data de vencimento da aceitação dos banqueiros com o pagamento antecipado do recebível subjacente. Na maioria dos casos, isso resulta em economia de despesas através de financiamento de taxa mais baixa. Use aceites de banqueiros em ambientes de taxas de juros em alta para bloquear taxas prefixadas mais baixas. Colecções documentais O seu comprador não pode ou não quer trabalhar com uma conta aberta, uma carta de crédito ou um pré-pagamento? Prefere utilizar colecções documentais para pagar mercadorias importadas As colecções documentais proporcionam segurança através de controlo bancário e permitem-lhe Para alterar facilmente os termos de cobrança através dos canais bancários. Os especialistas em coleções de documentários do Banco dos Estados Unidos podem ajudar a facilitar suas necessidades de cobrança de comércio. Bank-Assisted Open Account Grande parte do comércio internacional hoje é realizada em conta aberta. A solução de conta aberta bancária do Banco dos Estados Unidos permite que os importadores processem as transações de contas abertas on-line 8211 a partir da ordem de compra 8211, enquanto reduzem a papelada, o processamento manual e os custos. Você pode aumentar o controle de seu portfólio de contas abertas através de processos de aprovação personalizáveis e ferramentas de decisão de pagamento e usar as informações a seu favor através de relatórios de contas a pagar, alertas e comunicação segura. Programas de Financiamento de Exportações Você quer minimizar riscos em um país desconhecido Você está procurando novas oportunidades de financiamento pré-exportação O Banco dos EUA oferece uma série de soluções de financiamento pré-exportação, incluindo programas apoiados pelo governo dos EUA. Nossos especialistas podem ajudá-lo a entender as opções e criar uma solução personalizada para atender às suas necessidades. Para mais informações sobre Trade Financing, entre em contato com um local Global Documentary Services perto de sua área. joc com Notícias críticas de negócios e análise aprofundada sobre temas que os carregadores precisam saber, como a regra de peso de contêineres SOLAS, as negociações trans-pacíficas, Alianças de transportadora e mais JOC é a minha janela para o mundo do transporte marítimo. Manter o ritmo dentro da nossa indústria é um desafio diário que a equipe do JOC fornece fluxos sólidos de informações. Seria um lugar mais solitário sem esse apoio. - Joseph Saggese, Diretor Executivo Executivo, Associação da Aliança do Atlântico Norte Clique aqui para se inscrever Serviços Globais de eTrade (GeTS) O GeTS oferece conectividade perfeita com a Alfândega eo Comércio. Reduzir as complexidades e os custos da conformidade aduaneira, mantendo uma única conexão com a plataforma GeTs enquanto estende a conectividade a várias agências aduaneiras em todo o mundo. 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Hoje, mais de 225 países Estão ativos no comércio resultando em mais de 9 trilhões de dólares em negócios globais a cada ano. Os serviços financeiros relacionados com o comércio desenvolveram-se e expandiram-se em profundidade, complexidade e eficácia para apoiar a expansão do comércio mundial. Muitas opções de financiamento comercial estão agora disponíveis. No entanto, na América do Norte, a comunidade comercial de Pequenas e Médias Empresas (SME) é relativamente inconsciente de muitas das mais sofisticadas e / ou das fontes de serviços de financiamento de comércio mais eficazes. Traders geralmente acreditam que os grandes bancos internacionais são os principais fornecedores desses serviços. Para a comunidade das PME, este não é mais o caso. Um mercado fragmentado de organizações de financiamento do comércio tem crescido nos últimos 20 anos para preencher o vazio deixado pelos grandes bancos internacionais que recuaram do serviço de finanças comerciais na década de 1980. Este tutorial destina-se como uma introdução às condições de liquidação de transacções comerciais de importação e os principais tipos de financiamento do comércio de importação. Entender essas opções ajudará as empresas a selecionar o financiamento de comércio de importação mais apropriado e eficaz para atender às circunstâncias financeiras exclusivas de uma empresa. Para obter informações e assistência adicionais, a TradePort disponibiliza os serviços da Trade Export Finance Online (TEFO), um fornecedor de serviços de financiamento de comércio internacional. A TEFO estrutura os acordos comerciais e fornece acesso a uma variedade de recursos de financiamento do comércio e capital para pequenas e médias empresas (PME), seus compradores, fornecedores e parceiros em todo o mundo. Saiba mais sobre TEFO. Introdução - Importação Como resultado de grandes mudanças durante as duas últimas décadas na estrutura da economia global, os EUA reconheceram em grande parte que as políticas comerciais liberais são boas para os consumidores domésticos, trabalhadores e empresas. O encorajamento das importações conduziu, em geral, à vitalização das economias de outros países e, em contrapartida, a uma maior procura de produtos americanos. Além disso, os produtos importados oferecem aos consumidores dos EUA uma ampla gama de opções de produtos para comprar, enquanto a concorrência entre produtos estrangeiros e americanos ajuda a manter os preços domésticos baixos. Como as importações norte-americanas ultrapassaram as exportações nas últimas duas décadas, o foco atual dos EUA está no aumento das exportações e na abertura de novos mercados no exterior para os produtos norte-americanos. No entanto, os EUA continuam a ser o maior mercado mundial de importação. Liquidação de Operações de Comércio de Importação Existem várias condições comerciais para equilibrar os riscos das transacções comerciais tanto para o importador como para o exportador. Como importador-distribuidor, você deseja negociar os termos de compra mais favoráveis com seu fornecedor no exterior. Você vai negociar os termos de compra para garantir que você receba sua compra de importação na quantidade certa, qualidade certa, ao preço certo ea tempo. Ao mesmo tempo, você pode esperar que seu fornecedor no exterior negocie termos que minimizem riscos potenciais - particularmente o risco de não pagamento. Transações comerciais de importação podem ser estruturadas de várias maneiras. A estrutura usada em uma transação específica reflete o quão bem os participantes se conhecem, os países envolvidos ea concorrência no mercado. Os termos de compra mais comuns são os seguintes: Adiantamento de Compra Adiantamento (Pré-pagamento) Adiantamento Abrir Conta Coleções Documentais Cartas de Crédito 1. Compra de remessa Em um acordo de compra em consignação, o importador-distribuidor efetua o pagamento somente ao fornecedor no exterior Após as vendas ao usuário final é feita e pagamento recebido. Os termos de compra em consignação podem ser os mais vantajosos para um importador-distribuidor. Também é considerado o termo mais arriscado para o fornecedor no exterior. 2. Pré-pagamento (pré-pagamento) De acordo com estas condições de compra, o importador deve enviar o pagamento ao fornecedor antes do embarque das mercadorias. O importador deve confiar que o fornecedor enviará o produto a tempo e que os bens serão como anunciados. Basicamente, os termos de antecipação de caixa colocam todo o risco junto ao importador. Um Importador pode encontrar seu vendedor exigindo pagamento antecipado nas seguintes circunstâncias: (1) O Importador não foi estabelecido há muito tempo. (2) O estatuto de crédito dos importadores é duvidoso, insatisfatório e / ou os riscos políticos e económicos do país são muito elevados. (3) O produto está na demanda pesada eo vendedor não tem que acomodar um pedido de financiamento dos importadores a fim vender a mercadoria. Existem vantagens e desvantagens com o Cash in Advance termos. Este método de pagamento envolve contato direto com o Comprador sem o envolvimento dos bancos comerciais e, portanto, é barato. No entanto, o comprador enfrenta um grau muito elevado de risco de pagamento, mantendo pouco recurso contra o vendedor por produtos de má qualidade ou documentação incorreta ou incompleta. Além disso, existe a possibilidade de que um Vendedor sem escrúpulos nunca possa entregar as mercadorias mesmo que o Comprador tenha feito o pré-pagamento completo. Embora termos de pré-pagamento elimina praticamente todos os riscos para o vendedor estes termos podem colocar o vendedor em desvantagem competitiva. 3. Adiantamento O comprador paga ao vendedor uma parte do custo dos bens com antecedência quando o contrato é assinado ou pouco tempo depois. Existem vantagens e desvantagens de termos de adiantamento. O método de adiantamento induz o Vendedor a iniciar o desempenho sem que o Comprador pague antecipadamente o preço total acordado. A desvantagem é que há uma possibilidade que o vendedor pode nunca entregar os bens mesmo que tenha os compradores para baixo pagamento. Esta opção deve ser combinada com uma das outras opções para cobrir o custo total das mercadorias. 4. A Conta Aberta de Conta Aberta Aberta permite que o importador efetue pagamentos numa determinada data futura e sem que o comprador emita qualquer instrumento negociável que comprove o seu compromisso legal de pagar no momento marcado. Estes termos são mais comuns quando o importador tem um histórico de crédito forte e é bem conhecido do vendedor. O comprador também pode ser capaz de exigir vendas em conta aberta quando existem várias fontes a partir das quais para obter o produto vendedores ou quando a conta aberta é a norma no mercado de compradores. Este mecanismo oferece ao vendedor nenhuma proteção em caso de não pagamento. No entanto, um exportador pode estruturar sua transação de venda de conta aberta para minimizar o risco de não pagamento. Por exemplo, o exportador pode reduzir o período de reembolso e reter o título dos bens até que o pagamento seja feito. Mesmo assim, é difícil impô-lo, especialmente se os bens foram revendidos pelo comprador ou consumidos em alguma outra atividade de processamento. Apesar dos perigos, os termos da conta aberta com datar prolongado estão tornando-se mais comuns no comércio internacional. Os exportadores que oferecem termos de conta aberta estão obtendo cada vez mais seguro de crédito para mitigar os potenciais riscos de crédito em conta aberta. Há muitas vantagens e desvantagens de termos de conta aberta. De acordo com um método de pagamento de conta aberta, o título dos bens normalmente passa do vendedor para o comprador antes do pagamento e sujeita o vendedor a risco de incumprimento pelo comprador. Além disso, pode haver um atraso no pagamento, dependendo da rapidez com que os documentos são trocados entre o Vendedor e o Comprador. Enquanto este termo de pagamento envolve o menor número de restrições eo menor custo para o Comprador, ele também apresenta o Vendedor com o maior grau de risco de pagamento e é empregado apenas entre um Comprador e um Vendedor que têm um relacionamento de longo prazo envolvendo um grande nível de confiança mútua. 5. Coleções documentárias As coleções oferecem um importante mecanismo de pagamento bancário que pode atender às necessidades tanto do exportador como do importador. De acordo com este acordo, a transacção de venda é liquidada pelo banco através de uma troca de documentos, permitindo assim o pagamento simultâneo e transferência de título. O importador não é obrigado a pagar as mercadorias antes do embarque e o exportador mantém a propriedade das mercadorias até que o importador pague o valor do rascunho na apresentação (rascunho) ou aceite pagar em uma data e hora posterior ). As principais obrigações das partes de um acordo de coleta de documentos são estabelecidas nas diretrizes das Regras Uniformes para Recolha (URC) elaboradas pela Câmara de Comércio Internacional de Paris. Papel dos Bancos em Coleções Documentais Os bancos desempenham papéis essenciais em transações que utilizam coleções documentais da seguinte forma: Banco Remetente: Este é o banco de exportadores e atua como agente exportador na coleta de pagamento do importador. Transmite basicamente as instruções dos exportadores juntamente com os termos do projecto para o banco de importadores. O banco não assume qualquer risco e não se compromete a pagar ao exportador, mas pode influenciar para obter a liquidação de um projeto de lei. Banco de coleta: Este é o banco de importadores e assume o papel de garantir que o comprador paga (ou aceitar pagar) para as mercadorias antes de documentos de embarque são liberados para ele. Geralmente, os bancos na transação controlam o fluxo ea transferência de documentos e regulam o momento da transação. Devem garantir a segurança dos documentos em sua posse, mas não são responsáveis pela sua validade e precisão. Variações de Coleções Documentais Esta forma de liquidação comercial vem em duas formas - Documentos contra Pagamento e Documentos Contra Aceitação. Cada uma destas formas de colecções pode ser limpa (documento financeiro só) ou documental (documentos comerciais com ou sem um documento financeiro). Um documento financeiro é um cheque ou um rascunho de um documento comercial é um conhecimento de embarque ou outro documento de embarque. Uma coleção limpa envolve projetos denominados em dólares e cheques apresentados para coleta a bancos dos EUA por seus correspondentes estrangeiros. Em uma coleção documental, o exportador tira um esboço ou letra de câmbio diretamente no importador e apresenta este esboço, com os documentos de transporte anexados, ao banco para a coleta. Dinheiro contra documentos Rascunhos de vista Em uma transação em documentos contra pagamento, o exportador libera os documentos de embarque para o importador somente no pagamento das mercadorias. Neste acordo, o exportador mantém a titularidade das mercadorias a bordo e pode decidir recusar a sua quitação caso os pagamentos não sejam recebidos. Este arranjo que exige o pagamento imediato dos compradores do exportador se baseia em um saque à vista desenhado sobre o comprador. Documento contra Rascunhos de AcceptanceTerm Um exportador pode decidir entregar documentos de expedição a um comprador após a aceitação dos rascunhos dos exportadores. Neste caso, o importador está obrigado a pagar numa data futura. Este método satisfaz ambas as partes, uma vez que o importador pode receber as mercadorias antes do pagamento eo exportador tem uma garantia firme (mas nenhuma garantia) de que o pagamento virá numa data futura especificada. Fluxo de Transação em um Ato de Cobrança de Documentários O Exportador de Ações e o Contratante de Importação concordam com um contrato de venda, incluindo o pagamento a ser feito sob uma Coleção Documental. O exportador envia a mercadoria para o comprador estrangeiro e recebe em troca os documentos de embarque. Imediatamente depois, o exportador apresenta os documentos de embarque com instruções detalhadas para obter o pagamento ao seu banco (banco remitente). O banco remitente envia os documentos juntamente com as instruções dos Exportadores para um banco designado no país importador (Banco Cobrador). Dependendo dos termos do contrato de venda, o Banco Cobrador iria liberar os documentos para o importador apenas após o recebimento do pagamento ou aceitação de projecto do comprador. (O importador apresentará os documentos de expedição à transportadora em troca da mercadoria). Após ter recebido o pagamento, o banco cobrador encaminha o produto para o Banco Remetente para a conta dos exportadores. Uma vez que o pagamento é recebido, o banco remitente credita a conta do exportador, menos seus encargos. Vantagens e desvantagens da coleção documental A principal vantagem de um dinheiro contra documentos método de pagamento para o comprador é o baixo custo, versus abrir uma carta de crédito. A vantagem para o Vendedor é que ele pode receber o pagamento integral antes de liberar o controle dos documentos, embora isso seja compensado pelo risco de o Comprador, por algum motivo, rejeitar os documentos (ou eles não estarão em ordem). Uma vez que a carga já seria carregada (para gerar os documentos), o Vendedor tem pouco recurso contra o Comprador em casos de não pagamento. Um acordo de pagamento contra documentos envolve um alto nível de confiança entre o Vendedor eo Comprador e deve ser adotado apenas por partes bem conhecidas entre si. Riscos em coleções documentárias Para o exportador Se for um rascunho a vista, o exportador reduzirá o risco de não pagamento, mas não o eliminará totalmente, uma vez que o importador não pode estar em condições de pagar os bens ou não pode Adquirir moeda estrangeira suficiente para fazer o pagamento. Nesse caso, o exportador pode ser obrigado a devolver os bens ou a negociar a venda a alguma outra parte interessada, o que pode ser a uma taxa reduzida. No caso do rascunho, o risco para o exportador é maior, uma vez que o comprador estrangeiro tomará posse das mercadorias e não poderá pagar na data de vencimento, forçando, portanto, o exportador a tentar cobrar o pagamento do comprador estrangeiro na casa dos compradores estrangeiros país. Para o Importador O importador enfrenta o risco de pagar por mercadorias de qualidade inferior ou mesmo com escassez. Em tal circunstância, levaria algum tempo para obter restituições do exportador. Também pode acontecer que o exportador se recuse a fazer reembolsos, levando o importador a longos processos judiciais. Quando usar as coleções de documentários Como as transações de Coleções de Documentos envolvem alguma medida de confiança, é aconselhável usar o mecanismo quando as seguintes condições se aplicam: Quando o exportador e importador têm uma relação bem estabelecida Quando há pouca ou nenhuma ameaça de perda total resultante de A incapacidade dos compradores ou a recusa de pagar Quando a situação política e econômica externa é estável Quando uma carta de crédito é muito caro ou não permitido 6. Carta de crédito Uma carta de crédito é o instrumento de financiamento de comércio mais amplamente utilizado no mundo. Ele tem sido usado para as últimas centenas de anos e é considerado uma maneira altamente eficaz para os bancos para transacionar e financiar o comércio de exportação e importação. A carta de crédito é uma carta bancária formal, emitida para um cliente dos bancos, que autoriza um indivíduo ou empresa a desenhar rascunhos no banco sob certas condições. É um instrumento através do qual um banco fornece seu crédito em vez de crédito de seus clientes. O banco desempenha um papel intermediário para ajudar a concluir a transação comercial. O banco trata somente em documentos e não inspeciona os bens eles mesmos. Por conseguinte, uma carta de crédito não pode impedir que um importador seja capturado por um exportador sem escrúpulos. O Código Comercial Uniforme e as Alfândegas e Práticas Uniformes para Créditos Documentários publicados pelo Conselho dos Estados Unidos da Câmara de Comércio Internacional estabelecem os convênios que regem a emissão e negociação de cartas de crédito. Todas as cartas de crédito devem ser emitidas: A favor de um beneficiário específico, para um montante específico de dinheiro, num formulário que indique claramente como o pagamento ao beneficiário deve ser feito e em que condições, e com uma data de vencimento específica. Papel dos bancos em cartas de crédito documentário Em comparação com outros formulários de pagamento, o papel dos bancos é substancial nas operações documentais de carta de crédito. Os bancos fornecem segurança adicional para ambas as partes em uma transação comercial, desempenhando o papel de intermediários. O banco emissor trabalha para o importador e o banco aconselhador que trabalha para o exportador. Os bancos asseguram ao vendedor que ele seria pago se ele fornece os documentos necessários para o banco emissor através do banco de aconselhamento. Os bancos também asseguram ao comprador que seu dinheiro não seria liberado a menos que os documentos de embarque evidenciando a expedição adequada e precisa de mercadorias são apresentados. Tipos de Cartas de Crédito - 1 Uma carta de crédito pode ser de duas formas: Revogável ou Irrevogável Revogável LC Esta é uma que permite emendas ou cancelamentos a qualquer momento pelo banco emissor. Isto significa que o exportador não pode contar com os termos indicados no documento inicial até o momento em que é pago. Este formulário é raramente em uso em transações de comércio de dia moderno. Irrevocable LC Uma tal carta de crédito não pode ser alterada a menos que tanto o comprador como o vendedor concordem em fazer alterações. Geralmente, uma LC é considerada como irrevogável, salvo indicação em contrário. Portanto, na prática, todas as partes na transação de carta de crédito, ou seja, o banco emissor, o vendedor eo comprador, devem concordar com qualquer alteração ou cancelamento da carta de crédito. Cartas de crédito irrevogáveis são atraentes tanto para o vendedor quanto para o comprador, devido ao alto grau de envolvimento e comprometimento do (s) banco (s). Na revisão de 1993 da UCP, os créditos são considerados irrevogáveis, salvo indicação em contrário. Tipos de Cartas de Crédito - 2 Uma carta de crédito pode ser de duas formas: Confirmada ou Não confirmada. LC confirmado Se o exportador não se sentir à vontade com o risco de crédito do banco emissor ou se o país em que o banco emissor se situar estiver menos desenvolvido ou politicamente instável, o exportador poderá então solicitar que o LC seja confirmado. Isto acrescentaria mais conforto à transacção que um exportador pode solicitar que a LC seja confirmada. Isto é geralmente por um banco internacional de primeira classe, tipicamente o banco de aconselhamento (agora o Banco de Confirmação). Este banco agora assume a responsabilidade de fazer pagamentos se nenhuma remessa é recebida do banco emissor na data de vencimento. Unconfirmed LC Em contrapartida, um crédito não confirmado não exige que o banco aconselhador adicione o seu próprio compromisso de pagamento. Portanto, deixa o vendedor de responsabilidade com o banco emissor. O banco aconselhador é meramente como um canal de transmissão de documentos e de pagamento. Métodos de Liquidação As cartas de crédito documentais podem ser abertas de duas formas: Carta de Crédito Sight. Uma Carta de Crédito Sight é um crédito em que o vendedor obtém o pagamento mediante apresentação de documentos de acordo com os termos e condições. Time Draft ou Carta de Crédito de Uso. Um Esboço de Tempo ou Carta de Crédito de Uso é um crédito em que o vendedor será pago um tempo futuro fixo ou determinável. Um rascunho ou letra de crédito de uso exige que os rascunhos de tempo ou de saque sejam retirados e aceitos pelo comprador, desde que os documentos sejam apresentados em boa ordem. O comprador é obrigado a pagar o valor nominal no vencimento. No entanto, a obrigação do banco emissor para com o vendedor permanece em vigor até e a menos que o projecto seja pago. Financiamento de importadores através de cartas de crédito Embora o LC possa ser utilizado como um mecanismo de pagamento, também pode ser utilizado para fornecer financiamento ao requerente (importador). Os créditos diferidos e de aceitação (ou seja, créditos de prazo) são considerados instrumentos de financiamento para o importador. Ambas as estruturas de pagamento fornecem ao importador a oportunidade de vender as mercadorias e pagar o montante devido com os lucros. De acordo com a estrutura de Pagamento Diferido, o pagamento é feito ao vendedor em uma data futura especificada, por exemplo 60 dias após a apresentação dos documentos ou após a data de embarque (ou seja, a data do conhecimento de embarque). De acordo com a estrutura de Aceitação, o exportador é obrigado a desenhar um projecto (letra de câmbio) no banco emissor ou confirmante. O projeto é aceito pelo banco para pagamento em uma data futura negociada futura. Isso dá ao importador o tempo potencial necessário para vender o produto e pagar a aceitação na data de vencimento. Por exemplo, a data de pagamento sob um crédito de aceitação pode estar à vista ou após 90 dias da apresentação dos documentos ou da remessa de mercadorias. Nota Especial sobre Cartas de Crédito Documentárias As cartas de crédito documentais dependem muito da adequação dos documentos. Os bancos envolvidos na transação não precisam saber sobre o estado físico dos bens em questão, mas se preocupam apenas com documentos. Se os documentos adequados são apresentados, os bancos farão o pagamento se os bens reais enviados cumprir ou não o contrato de vendas. Assim, cuidados especiais devem ser tomados na preparação dos documentos, uma vez que uma ligeira omissão ou discrepância entre os documentos exigidos e reais pode causar custos adicionais, atrasos e convulsões ou mesmo aborto total de todo o negócio. (1) Documentos associados a uma LC Documentos são a questão-chave em uma transação de carta de crédito. Os bancos tratam de documentos, não de bens. Eles decidem, com base apenas em documentos, se o pagamento, a negociação ou a aceitação devem ser efetuados. Uma única transação pode exigir muitos tipos diferentes de documentos. A maioria das transações de carta de crédito envolve um rascunho, uma fatura, um certificado de seguro e um conhecimento de embarque. As transações podem culminar em rascunhos à vista ou aceitações. Como as transações de cartas de crédito podem ser tão complicadas e podem envolver tantas partes, os bancos devem assegurar que suas cartas são acompanhadas pelos documentos apropriados, que esses documentos são precisos e que todas as áreas do banco tratam-nas adequadamente. Os quatro tipos principais Os documentos associados a uma LC são os seguintes: Documentos de transferência Documentos de seguro Documentos comerciais Outros documentos Os documentos de transferência são emitidos por uma empresa de transporte quando movem a mercadoria do vendedor para o comprador. O documento de transferência mais comum é o Bill of Lading. O conhecimento de embarque é um recibo dado pela empresa de transporte ao remetente. Um conhecimento de embarque serve como um documento de título e especifica quem deve receber a mercadoria no porto designado (conforme especificado pelo exportador). Pode ser em forma não negociável (conhecimento direto de carga) ou em forma negociável (ordem conhecimento de embarque). Em um conhecimento direto de carregamento, o vendedor (exportador) consigne os bens diretamente ao comprador (importador). Este tipo de conta não é geralmente desejável em uma transação da letra de crédito, porque permite que o comprador obtenha a possessão da mercadoria sem consideração a nenhum acordo de banco para o reembolso. Um conhecimento de embarque direto pode ser mais adequado para transações pré-pagas ou em conta aberta. Com um conhecimento de ordem, o expedidor pode consignar as mercadorias ao banco, que mantém o título até que o importador reconheça a responsabilidade de pagar. Este método é preferido em transações de documentário ou carta de crédito. O banco mantém o controle da mercadoria até que o comprador complete toda a documentação necessária. O banco então divulga o conhecimento de embarque ao comprador, que o apresenta à companhia de navegação e ganha a posse da mercadoria. Documentos de seguro, normalmente um certificado de seguro, cobrem a mercadoria que está sendo enviada contra danos ou perdas. Os termos do contrato de mercadoria podem determinar que o vendedor ou o comprador obtenham seguro. As políticas abertas podem cobrir todas as remessas e fornecer certificados em remessas específicas. Documentos comerciais, principalmente a fatura, são a descrição dos vendedores das mercadorias embarcadas e os meios pelos quais o comprador ganha garantias de que as mercadorias embarcadas são as mesmas encomendadas. Entre os documentos comerciais mais importantes estão a factura eo projecto ou letra de câmbio. Através da fatura, o vendedor apresenta ao comprador uma declaração descrevendo o que foi vendido, o preço e outros detalhes pertinentes. O projecto complementa a factura como o meio pelo qual o vendedor cobra o comprador pela mercadoria e exige o pagamento do comprador, do banco de compradores ou de algum outro banco. Embora um esboço e um cheque sejam muito similares, o escritor de um esboço exige o pagamento de uma outra conta de partys. Em uma carta de crédito, o saque é feito pelo vendedor, geralmente no banco emissor, confirmando ou pagando, pelo montante de dinheiro devido de acordo com os termos da carta de crédito. Em uma coleção, essa demanda de pagamento é feita sobre o comprador. As partes usuais de um projecto, que é um instrumento negociável, são o caixeiro (geralmente o exportador), o sacado (o importador ou um banco) eo beneficiário (normalmente o exportador), que também é o endossante. Um rascunho pode ser limpo (uma ordem para pagar) ou documentário (com documentos de transporte anexados). A draft that is negotiable: Is signed by the maker or drawer Contains an unconditional promise to pay a certain sum of money Is payable on demand or at a definite time Is payable to order or to bearer Is two-name paper May be sold and ownership transferred by endorsement to the holder in due course. The holder in due course has recourse to all previous endorsers if the primary obligor (drawee) does not pay. The seller (drawer) is the secondary obligor if the endorser does not pay. The secondary obligor has an unconditional obligation to pay if the primary obligor and the endorser do not, therefore the term two-name paper. Other documents include certain official documents that may be required by governments in order to regulate and control the passage of goods through their borders. Governments may require inspection certificates, consular invoices, or certificates of origin. Transactions can entail notes and advances collateralized by trust receipts or warehouse receipts. Import Trade Finance Services Pre-Import Working Capital Program for Importers to fund the purchase of materials, services, and labor to fulfill import sales contracts. Find out more from TEFO about the Pre-Import Working Capital Program Accounts Receivable Factoring for Importers provides for the purchase at discount of an Importers accounts receivable representing sales to pre-approved North American Buyers. Find out more from TEFO about Accounts Receivable Factoring for Importers . Asset Based Line of Credit for Importers provides financing of imports by leveraging a companys equity in current and fixed assets advancing funds based on a percentage of the firms qualified receivables, inventory and other assets. Find out more from TEFO about Asset-Based Financing . Inventory Financing for Importers provides for the financing of Importers Inventory pre-sold to credit worthy North American Buyers. Find out more from TEFO about Inventory Financing . Purchase Order Financing for Importers provides a solution to finance the purchase or manufacture of goods that have been pre-sold to an overseas creditworthy customer. Find out more from TEFO about Purchase Order Financing for Importers. Purchase Order Confirmation Facility provides an overseas supplier the assurance that they will be paid for their shipment of product to an Importer prior to the importer receiving any funds from the proceeds of an Accounts Receivable finance credit facility. Find out more from TEFO about the Purchase Order Confirmation (POC) facility . Equipment Leasing for Importers provides the professional expertise to facilitate the direct importation and lease of equipment to be acquired by North American companies. Find out more from TEFO about Import Lease Financing . Import Letters of Credit provide importers the most widely used and accepted international trade payment mechanism and finance instrument. By structuring Letter of Credit terms to allow Deferred Payment or Trade Acceptance an LC can be utilized to provide financing to the importer. Find out more from TEFO about Import Letter of Credit Financing . Accounts Receivable Management Service provides Importers with on-line access to account information, AR analysis reports, critical credit analyses, monitoring of credit limits, collection, receiving, posting, and depositing payments. Find out more from TEFO about Accounts Receivable Management Service . Debt Collection Program for Overseas Suppliers and Importers providing professional legal collections of past due debt obligations from Buyers in North America. Find out more from TEFO about Debt Collection Program Service . For more advice and services throughout the world on legal and tax matters, correspond with an international tax specialist What is Trade Finance Trade Finance has been reviewing the global trade and export finance markets since 1983 and what constitutes trade finance has gone from a basic letter-of-credit product to highly structured combined bond and debt ECA financings. The following is a guide for those of you new to the market or those just looking for some clarification. The following sections have been written by our own editorial staff and include contributions from our internal trainers and other official sources. If there are any terms that you are unfamiliar with, please refer to our Glossary . If you would like a free trial to Trade Finance, click HERE . What is trade finance There are various definitions to be found online as to what trade finance is, and the choice of words used is interesting. It is described both as a lsquosciencersquo and as lsquoan imprecise term covering a number of different activitiesrsquo. As is the nature of these things, both are accurate. In one form it is quite a precise science managing the capital required for international trade to flow. Yet within this science there are a wide range of tools at the financiersrsquo disposal, all of which determine how cash, credit, investments and other assets can be utilised for trade. In its simplest form, an exporter requires an importer to prepay for goods shipped. The importer naturally wants to reduce risk by asking the exporter to document that the goods have been shipped. The importerrsquos bank assists by providing a letter of credit to the exporter (or the exporters bank) providing for payment upon presentation of certain documents, such as a bill of lading . The exporters bank may make a loan to the exporter on the basis of the export contract. The type of document used in the process depends on the nature of the transaction and how evidence of performance can be shown (i. e. bill of lading to show shipment). It is useful to note that banks only deal with documents and not the actual goods, services or performance to which the documents may be relating to. Trade finance is used when financing is required by buyers and sellers to assist them with the trade cycle funding gap. Buyers and sellers also can also choose to use trade finance as a form of risk mitigation . For this to be effective the financier requires: - Control of the use of funds, control of the goods and the source of repayment - Visibility and monitoring over the trade cycle through the transaction - Security over the goods and receivables Trade finance helps settle the conflicting needs of the exporter and the importer. An exporter needs to mitigate the payment risk from the importer and it would be in their benefit to accelerate the receivables. On the other hand the importer wants to mitigate the supply risk from the exporter and it would be in their benefit to receive extended credit on their payment. The function of trade finance is to act as a third-party to remove the payment risk and the supply risk, whilst providing the exporter with accelerated receivables and the importer with extended credit. Trade finance is a large industry and covers many various sectors whereas the description above only explains lsquotraditional trade financersquo. To go into further detail about trade finance we have split up the definition into sectors of trade finance which we strive to cover. To help go into further detail of what trade finance is, we have split the definition up into the key sectors of the trade finance industry and the ones that we strive to cover. Please click on one of the buttons below. 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