Transferível stock opções imposto

Benefícios do planejamento imobiliário de opções de ações transferíveis Executivos altamente compensados ​​constantemente são confrontados com o desafio assustador de desenvolver um plano para transferir sua riqueza duramente conquistada para seus herdeiros da maneira mais eficiente de impostos possível. Até que a Comissão de Valores Mobiliários ("CE") alterou suas regras há vários anos, as opções de ações (em oposição às ações adquiridas no exercício de opções de ações) não figuravam de forma proeminente no planejamento imobiliário de um executivo, - transferível a fim de aproveitar a isenção de responsabilidade prevista na Seção 16 (b) da Securities Exchange Act de 1934 (a "Lei de Troca"). A Regra alterada 16b-3, promulgada nos termos da Seção 16 do Exchange Act, no entanto, não exige que as opções sejam intransmissíveis a fim de aproveitar a isenção prevista nessa regra. Desde que a Regra 16b-3 foi alterada, os executivos e seus empregadores têm explorado as possibilidades de permitir a transferência de opções de ações para proporcionar aos executivos uma oportunidade para reduzir os impostos dom e estate. Até recentemente, no entanto, as corporações foram impedidas de tirar pleno proveito da alteração da Regra 16b-3, porque o Formulário S-8, que é geralmente utilizado para registrar a aquisição de ações no exercício de opções, não cobria a oferta e venda De valores mobiliários emissíveis mediante o exercício de opções de compra de ações por qualquer pessoa que não seja o detentor original da opção. Em 25 de fevereiro de 1999, a SEC anunciou alterações que permitem o uso do Formulário S-8 para registrar a oferta e venda de valores mobiliários emissíveis no exercício de opções que foram transferidas para membros da família. Este artigo discute as oportunidades de planejamento imobiliário disponíveis para os executivos através da transferência de opções de ações não-estatutárias 1 para (ou para um fundo fiduciário) membros da família e descreve as questões fiscais, de valores mobiliários e de governança corporativa que devem ser consideradas. Anteriormente, a Regra 16b-3 forneceu um porto seguro das provisões de lucros de curto prazo da Seção 16 (que geralmente requer o deságio dos lucros por quotinsidersquot de qualquer compra e venda ou venda e compra de Títulos, incluindo opções, dentro de um período de seis meses) para um titular de opções não transferíveis outorgadas em um plano que atende aos requisitos da Regra 16b-3. Historicamente, as opções de compra de ações concedidas a executivos de empresas de capital aberto eram intransferíveis, a fim de beneficiar da isenção de responsabilidade prevista na Regra 16b-3. Em vigor a partir de 15 de Agosto de 1996, a SEC revogou a obrigação de não transferibilidade. De acordo com as atuais regras (pós-agosto de 1996), quotinsidersquot - diretores, diretores e mais de 10 proprietários podem transferir suas opções de ações não-estatutárias com o benefício da isenção. Além disso, a Regra 16b-5 alterada no âmbito da Lei das Bolsas de Valores prevê que tanto a aquisição como a alienação de valores mobiliários estão isentas da aplicação da Secção 16 (b) da Lei das Bolsas de Valores se forem: (a) B) transferências de valores mobiliários por testamento ou as leis de descendência e distribuição. Esta regra aplica-se especialmente aos membros da família e trusts fornecendo favoráveis ​​favoráveis ​​planejamento alternativas anteriormente indisponíveis para iniciados. Para cumprir os requisitos de registro da Lei de Valores Mobiliários de 1933 (a "Lei de Valores Mobiliários"), as empresas públicas geralmente usam um Formulário S-8, uma simples declaração de registro, para cobrir a oferta e venda de títulos emissíveis mediante o exercício de opções Concedidos ao abrigo de planos de opções de compra de acções a empregados. Antes das recentes emendas da SEC, o Formulário S-8 não estava disponível para uso com relação a títulos e valores mobiliários emissíveis no exercício de opções transferidas. Em vez disso, o emitente da sociedade anónima estava obrigado a registar a oferta ea venda de acções subjacentes a opções transferíveis num formulário S-3, que não está disponível para todos os emitentes, ou um formulário S-1, que é muito mais complexo e oneroso. Em alternativa, o cessionário da opção receberia acções cotadas e não estaria em condições de revender os títulos adquiridos aquando do exercício da opção transferida, sem uma isenção do cumprimento dos requisitos de registo da Securities Act. Isso exigiria geralmente uma venda feita de acordo com uma declaração de registro S-3 ou S-1 efetiva ou uma venda feita em conformidade com a Regra 144 promulgada sob a Lei de Valores Mobiliários. A Regra 144 exige, entre outras coisas, que o cessionário da opção mantenha os valores mobiliários por um período de um ano antes de qualquer venda. As alterações mais recentes da SEC39 tornam o Formulário S-8 disponível para a oferta e venda por uma companhia pública de valores mobiliários emissíveis mediante o exercício de opções pelo membro da família de um empregado ou por fundos familiares que adquiriram as opções do empregado através de um presente ou de um Ordem de relações. Além disso, as regras permitem o uso do Formulário S-8 para a emissão de ações mediante o exercício de opções pelos executores, administradores ou beneficiários da herança de um empregado falecido. OPÇÕES DE AÇÕES NÃO-ESTATUTÓRIAS As opções de ações não-estatutárias são opções que não se qualificam como opções concedidas de acordo com um plano de compra de ações para funcionários ou opções de ações de incentivo. Ao contrário das opções de ações de incentivo, que são regulamentadas pela Seção 422 do Código de Receita Federal (o quotCot), quanto à concessão máxima de subsídios pelo empregador, não transferibilidade, tempo de exercício e status de emprego do titular da opção, as opções de ações não estatutárias não têm Regras de qualificação e podem ser concedidas a pessoas que não sejam empregados (por exemplo, consultores). As condições colocadas sobre essas opções são especificadas pelo empregador no momento da concessão. Embora as opções de ações de incentivo ofereçam potencialmente um tratamento fiscal mais favorável para o executivo, as opções de ações não estatutárias têm um escopo mais amplo de oportunidades de planejamento imobiliário. ASPECTOS FISCAIS DAS OPÇÕES DE AÇÕES TRANSFERÍVEIS Conseqüências do Imposto de Renda Um titular de opções geralmente não reconhece nenhum lucro no momento da outorga de uma opção de compra de ações. Quando a opção for exercida, o titular da opção reconhecerá o lucro ordinário em um valor igual ao spread entre o preço de exercício da opção (o preço que o acionista paga pelo exercício da opção) e o valor justo de mercado da ação na data do exercício . Quando uma opção é transferida por doação, o titular da opção original reconhece o rendimento ordinário no momento em que o cessionário exerce a opção. A corporação que concedeu a opção tem as mesmas obrigações de retenção e de divulgação que teria sobre o exercício de qualquer outra opção de compra de ações. Imposto e Gift Imposto Conseqüências Impostos federais dom e imobiliário são impostos sob um sistema unificado que, sujeito a certas exclusões e deduções, impostos presentes e propriedades em taxas geralmente variando de 37 por cento para 55 por cento. Se a transferência de uma opção para um membro da família se qualifica como um presente concluído, na medida em que o seu valor justo de mercado excede o montante de exclusão anual 3, está sujeito a imposto de doação federal nesse momento e presumivelmente o imposto será inferior a Uma data futura em que seu valor se apreciou. O crédito unificado disponível dos doadores em relação aos impostos sobre doações e imobiliários (atualmente 650.000 e programados para aumentar para 1 milhão no ano de 2006) pode ser alavancado usando-o em um momento em que a opção é menor em valor, abrigando assim a apreciação futura de dom e Imposto de propriedade. Uma vantagem adicional de transferir uma opção para um membro da família como um presente é que os impostos do presente são quottax exclusivequot (isto é nenhum imposto do presente ou do estate são pagados nos valores pagos como os impostos do presente), quando os impostos do estate são quottax inclusivequot (isto é, Sobre os valores pagos como impostos sobre a propriedade), resultando em taxas de imposto efetivas mais baixas para presentes. Por exemplo, a fim de fazer um presente de 3.000.000, o doador deve pagar 1,290,800 de imposto de doação federal para um custo líquido de 4,290,800. A fim de passar 3.000.000 para herdeiros sob um testamento, custaria 5.868.445. Os impostos federais do presente são impostos no doador e aplicam-se às transferências terminadas da propriedade pelo presente. Uma transferência de propriedade por dom é considerada completa quando o doador tem quotso partido com domínio e controle sobre a propriedade como para deixá-lo ou ela não poder alterar sua disposição, seja para seu próprio benefício ou o benefício de outro. Presente é incompleto se, entre outras coisas, o doador se reserva o poder de nomear novos beneficiários ou de alterar os interesses dos beneficiários entre si. Até recentemente, era uma questão aberta se poderia haver uma oferta completa de uma opção não adquirida (forfeita). No entanto, em uma decisão de receita de 1998, a Receita Federal concluiu que: se a transferência para um membro da família, sem qualquer contrapartida, de uma opção de compra de ações não estatutária, for uma doação concluída sob a seção 2511 na (i) O momento em que o direito do donatário de exercer a opção não está mais condicionado à prestação de serviços pelo cedente ". Em outras palavras, para fins de imposto sobre doações, uma opção transferida não é um presente concluído até que a opção seja totalmente investida (não forfeita) . Essa decisão tem, em certa medida, atenuado o interesse em transferir opções não-vendidas, porque quando uma opção é totalmente investida, seu valor presumivelmente será maior do que era no momento original da concessão. No entanto, a partir de uma perspectiva de planejamento imobiliário, transferir a opção nestas condições ainda remove a opção (e as ações subjacentes se o opção foi para exercer a opção) da propriedade do optionee. Além disso, o pagamento de impostos sobre o rendimento pelo beneficiário original no momento em que o cessionário exerce a opção retira dinheiro adicional da propriedade do beneficiário, na sua essência, fazendo uma doação isenta de impostos para o cessionário da obrigação de imposto de renda. Outra questão com relação a uma opção transferida é como determinar seu valor. Em um Procedimento de Receita de 1998, o IRS forneceu uma metodologia para a avaliação de uma opção transferida para dom, imobiliário e imposto de transferência de omissão de geração. O procedimento de receita aplica-se somente à avaliação de opções de ações compensatórias negociadas não-públicas em ações negociadas publicamente e prevê que os contribuintes podem usar um modelo de precificação de opções geralmente reconhecido, como o modelo Black-Scholes ou uma versão aceita do modelo binomial para avaliar o valor opção. (Uma série de outras condições e requisitos também se aplicam.) A metodologia oferecida pelo procedimento de receita é meramente um porto seguro. Como é um porto seguro, oferece uma abordagem muito conservadora para avaliar uma opção. Um contribuinte pode querer procurar aconselhamento profissional na obtenção de uma avaliação de um avaliador independente que poderia resultar em uma menor avaliação. DRAWBACKS DE OPÇÕES DE AÇÕES TRANSFERÍVEIS Questões tributárias Como a quantidade de renda que um executivo reconhecerá sobre o exercício de uma opção transferida dependerá dos preços de ações futuros eo momento do imposto não pode ser previsto com certeza, corporações e executivos precisam dar cuidado Consideração a forma como o executivo será capaz de satisfazer uma obrigação de imposto de retenção potencialmente grande sobre o rendimento quando reconhecido. Questões de Títulos A Seção 16 (a) do Exchange Act exige que os insiders (diretores, diretores e acionistas de mais de 10%) arquivem relatórios públicos com relação a transações em títulos de capital (inclusive opções) de suas corporações. De acordo com a Seção 16 (b) do Exchange Act, os emissores podem recuperar os lucros realizados por tais iniciados de compras e vendas ou vendas e aquisições de ações da emissora no prazo de seis meses. Em conjunto com as alterações às regras do Formulário S-8, a SEC emitiu alterações às regras de divulgação de procuração relativas à comunicação de opções que foram transferidas. A tabela de compensação somatória deve incluir opções outorgadas a um beneficiário de opções que posteriormente foram transferidas. Da mesma forma, tais opções devem ser incluídas na tabela de subscrição de direitos de valorização de opções (uma tabela obrigatória em uma declaração de procuração que fornece informações sobre concessões de opções de ações e direitos de valorização de ações). A SEC sugere, mas não exige, que a transferibilidade de uma opção seja divulgada. Questões de Governança Corporativa Há uma preocupação do ponto de vista da governança corporativa de que a transferência de opções para um membro da família diminui o valor de incentivo pretendido da concessão de opção. Para resolver esta preocupação, algumas empresas impuseram restrições quanto a quem as opções podem ser transferidas (como apenas para membros da família imediata). A transferibilidade também pode, por exemplo, ser condicionada à obtenção da aprovação de um comitê de remuneração de uma corporação ou ao satisfazer diretrizes específicas de propriedade de ações. A alteração de um plano para permitir a transferência de opções para os membros da família não requer a aprovação dos acionistas de acordo com a Regra 16b-3. No entanto, a legislação societária estadual ou os termos de um plano podem, em algumas circunstâncias, exigir a aprovação dos acionistas de tal emenda. CONCLUSÃO As mudanças na Regra 16b-3, no Formulário S-8 e nas decisões recentes do IRS abriram novas oportunidades no planejamento imobiliário para executivos altamente remunerados. Os executivos agora têm a oportunidade de transferir opções de ações não-estatutárias para seus filhos ou outros membros da família através de presente. Ao transferir uma opção antes que o valor da ação subjacente se valorize, os benefícios são um imposto de propriedade menor e um menor, se houver, imposto de presente. No entanto, antes de transferir uma opção, um número de impostos e outras questões devem ser considerados. O conceito de transferência de opções de compra de ações aplica-se apenas a opções de ações não cotadas, já que as leis tributárias proíbem a transferibilidade de opções de ações de incentivo (exceto conforme a vontade ou as leis de descida e distribuição). Também deve ser observado que uma opção pode ser transferida somente quando os termos do plano de opção ou o opcional opção 39 permitir tal A exclusão anual é 10.000 anos, por doador, indexado anualmente para a inflação. Os doadores casados ​​podem optar por dividir presentes para fins de imposto sobre doações resultando em uma exclusão anual de 20.000 anos por donatário. Rosenman amp Colin LLP rosenman 575 Madison Avenue New York, NY 10022-2585 Telefone: (212) 940-8800 Fax: (212) 940-8776 805 15 th Street, N. W. Washington, DC 20005-2212 Telefone: (202) 216-4600 Fax: (202) 216-4700 101 South Tryon St. Suite 3601 Charlotte, NC 28280-0008 Telefone: (704) 373-0751 Fax: (704) 375- 3766 One Gateway Center Newark, NJ 07102-5397 Telefone: (973) 645-0572 Fax: (973) 645-0573 Opções de ações para empregados transferíveis As opções de compra de ações para funcionários geralmente representam uma parcela significativa do patrimônio líquido de um executivo. Isso pode ser particularmente verdadeiro para os executivos que trabalham para a tecnologia ou outras empresas em crescimento, devido à prevalência de opções de ações nessas empresas e seu potencial de valorização significativa. Com uma taxa de imposto de propriedade federal superior de 55, está tornando-se cada vez mais comum para executivos considerar removendo este ativo de sua propriedade tributável transferindo as opções aos membros da família ou a uma confiança para o benefício dos membros da família. Uma transferência de opções de ações de funcionários, no entanto, envolve a consideração de várias regras de imposto de renda, dom e imposto de renda. Este artigo examina as conseqüências federais do imposto de propriedade, do presente e do imposto de renda das transferências da opção por um empregado e endereça determinadas edições relacionadas das leis dos títulos. Como este artigo aponta, os empregadores e funcionários que estão interessados ​​em prosseguir uma transferência de opção deve proceder com cautela. Os empregadores geralmente concedem opções de ações aos empregados, quer sob a forma de quotincentive stock optionsquot (quotISOsquot) ou quotnqualified stock optionsquot (quoNSOsquot). Os ISOs oferecem aos empregados certos benefícios fiscais e estão sujeitos a requisitos de qualificação sob o Internal Revenue Code. (1) Entre outras coisas, as ISOs estão sujeitas a uma proibição geral de transferência, embora as ISOs possam ser transferidas para os beneficiários de um empregado (incluindo a propriedade do funcionário) (2) Uma opção que é transferida (ou transferível) durante a vida do funcionário, seja por seus termos originais ou por emenda subseqüente, não será qualificada como ISO, mas será tratada como uma NSO para fins fiscais. Mesmo que os NSOs não estejam sujeitos à limitação de intransferibilidade ISO, muitos planos de opções de ações contêm restrições de transferência semelhantes às que se aplicam às ISOs. Os empregadores que permitem aos empregados transferir as suas opções geralmente o fazem de forma restrita, por exemplo, limitando as transferências de opções para os membros da família do empregado ou para um fideicomisso da família. CONSIDERAÇÕES FISCAIS Se um empregado morre segurando opções de ações de empregados não exercidas, o valor da opção no momento da morte (ou seja, a diferença entre o valor justo de mercado das ações eo preço de exercício da opção) será incluído na propriedade do empregado e sujeito Ao imposto de propriedade. (3) Normalmente, após a morte do empregado, as opções podem ser exercidas pela propriedade do executivo ou por seus herdeiros. Em ambos os casos, as conseqüências do imposto de renda sobre o exercício após a morte do funcionário dependem se a opção é uma ISO ou uma NSO. No caso de um ISO, o exercício não gerará lucro tributável e as ações compradas terão uma base tributária que se aproxima de seu valor justo de mercado no momento da morte do executivo. (4) A venda subsequente das ações gerará capital Ganho ou perda. No caso dos NSOs, o exercício desencadeará o lucro ordinário medido como a diferença entre o valor justo de mercado das ações no momento do exercício eo preço de exercício da opção, sujeito a uma dedução por qualquer imposto imobiliário pago com relação à ONS. Não há aumento na base tributária como resultado da morte do empregado. (5) Como mencionado acima, no entanto, ISOs não são transferíveis durante a vida do empregado. Como as ISOs não apresentam as mesmas oportunidades de planejamento imobiliário que as NSOs, esta discussão se limita à transferibilidade de NSOs (incluindo ISOs que se tornam NSOs como resultado de uma emenda para permitir a transferência ou como resultado de uma transferência de opção real). Uma transferência de opções de ações de empregado fora da propriedade do empregado (isto é, a um membro da família ou a um fundo familiar) oferece dois benefícios principais de planejamento imobiliário: primeiro, o empregado é capaz de remover um ativo potencialmente alto crescimento de sua propriedade em segundo lugar, Uma transferência de vida também pode economizar impostos de propriedade, removendo da propriedade tributável do empregado os ativos que são usados ​​para pagar os impostos de renda e do presente que resultam da transferência de opção. Ao morrer, os impostos imobiliários são computados com base na propriedade bruta do falecido antes do pagamento de impostos. Em outras palavras, imposto de propriedade é pago sobre a parcela da propriedade que é usado para pagar impostos sobre a propriedade. Por exemplo, se a propriedade tributável do decedent é 1 milhão eo imposto de propriedade é 300.000, a propriedade terá pago impostos de propriedade sobre os 300.000 usados ​​para pagar o imposto. Removendo dos bens imobiliários sujeitos passivos do decedent que serão de outra maneira usados ​​para pagar o imposto, somente o quotnetquot o valor da propriedade do decedent39 é tributado na morte. Se o empregado transfere opções e incorre em impostos de doações e mais tarde, como resultado (discutido abaixo), a carga tributária final da propriedade é reduzida. Uma transferência de propriedade por meio de presente está sujeita às regras de imposto de presente. Estas regras aplicam-se quer a transferência seja fiduciária ou de outra forma, quer a dádiva seja directa ou indirecta, quer a propriedade seja real ou pessoal, tangível ou intangível (6) Avaliação. Quando uma opção é transferida por meio de um presente, o valor do presente é o valor da opção no momento da transferência. Os regulamentos tributários do presente estabelecem que o valor da propriedade para fins de imposto sobre doações é o preço pelo qual a propriedade mudaria de mãos entre um comprador disposto e um vendedor disposto, não estando sob nenhuma compulsão para comprar ou vender e ambos sendo razoavelmente conhecedores do (8) A aplicação desta norma às NSO é particularmente desafiadora dadas as suas características únicas. Além disso, não parece haver qualquer precedente IRS para a valorização NSOs para fins de imposto de presente, e não está claro como o IRS valorizaria um NSO na auditoria. (9) As restrições e condições que são tipicamente impostas sobre opções de ações de funcionários, Tais como limites de transferência, condições de vesting e provisões de vencimento vinculadas ao emprego devem apoiar uma avaliação menor do que as opções negociadas, especialmente se a transferência da opção ocorrer logo após a data de concessão da opção quando a opção não for adquirida ea opção quot é mínima (ou inexistente) . Embora os refinamentos recentes à metodologia de avaliação de opções para fins de divulgação da SEC e de contabilidade financeira possam ser úteis, (10) um funcionário que deseja transferir uma NSO deve estar preparado para defender a avaliação da opção usada para fins de imposto de doação e deve considerar a obtenção de uma avaliação independente. Requisito de presente completo. Para ser uma transferência eficaz, a doação deve ser completa. (11) Uma dádiva é incompleta se o doador conservar qualquer poder sobre a disposição da propriedade dotada após a sua transferência pretendida. (12) Assim, por exemplo, uma transferência de opção para um Típico revogável quotlivingquot confiança é considerada incompleta. O IRS tem abordado as consequências do imposto de renda e do presente de uma transferência de um funcionário de um NSO em uma série de decisões confidenciais de carta começando em 1993. (13) Nestas decisões o IRS determinou que a transferência do empregado era um presente concluído para fins de imposto de presente. No entanto, em quatro destas decisões, as opções em causa estavam inteiramente investidas e exercíveis no momento da transferência. (14) Os PLR 9714012, 9713012 e 9616035 mantêm-se em silêncio sobre este ponto, embora o PLR 9616035 sugira implicitamente que as opções são exercíveis após a transferência, Que, após a transferência, quotfamily membros podem exercer as opções e comprar ações a seu critério. quot O IRS ainda não especificamente determinar se uma transferência de opções não vencido resulta em um presente concluído para fins de imposto sobre o presente. Normalmente, a possibilidade de exercício de opções não-vencido é baseada no emprego continuado do empregado com o empregador, e é possível que o IRS não considere a doação completa até que a opção se torne exercível. Isso poderia prejudicar significativamente os benefícios planejados planejamento imobiliário, uma vez que o valor da opção poderia ser muito maior no momento da aquisição do que no momento da concessão. Em circunstâncias diferentes, o IRS concluiu anteriormente que, quando um empregado-doador poderia derrotar uma transferência ao terminar o seu emprego, a transferência era um dom incompleto. (15) No entanto, enquanto o empregado não conservar direitos sobre a opção, a transferência de Uma opção deve ser considerada completa mesmo que a opção não seja então exercível e expirará após a rescisão do empregado. Nos PLRs 9722022 e 9616035, o IRS observou que, embora o exercício da opção transferida possa ser acelerado após a aposentadoria, incapacidade ou morte do funcionário, esses eventos foram atos de significância independente e seu efeito resultante sobre a possibilidade de exercício da opção transferida deve ser considerado Colaterais ou incidentais à cessação de emprego. (16) Exclusão anual. As regras do imposto do presente prevêem que os primeiros 10.000 de presentes feitos a qualquer pessoa durante um ano civil (20.000 com respeito a doações conjuntas de um marido e esposa) são excluídos na determinação do montante de presentes tributáveis ​​feitos durante o ano civil. No entanto, a exclusão anual não está disponível em relação a doações de interesses futuros, relacionadas geralmente com donativos cujo gozo e posse são adiados para uma data futura. O IRS pode considerar a transferência de uma ONS inexequível como um presente de um interesse futuro, que não se qualificaria para a exclusão anual. Mesmo que a opção não seja considerada um interesse futuro, a transferência de uma ONS, que não seja por transferência definitiva, pode não se qualificar para a exclusão anual a menos que a transferência atenda aos requisitos da Seção 2503 (c) Menores), ou, no caso de transferências para um fideicomisso irrevogável, o fideicomisso inclui as chamadas disposições do Crummeyquot (relativas ao direito dos beneficiários de exigir parte do corpus de fideicomisso). CONSIDERAÇÕES SOBRE IMPOSTOS SOBRE O RENDIMENTO As conseqüências do imposto de renda federal resultante de uma doação de NSOs são mais previsíveis do que as conseqüências de impostos sobre doações descritas acima. Em geral, a transferência propriamente dita não deve ter quaisquer consequências de imposto de renda para o empregado ou o donatário, embora o empregado (ou a propriedade do empregado) permaneça tributável sobre qualquer ganho realizado em conexão com o exercício de opção. Opção GrantAmendment. As NSO não são tributadas na concessão, a menos que tenham um valor de mercado razoavelmente verificável na acepção dos regulamentos do Tesouro. (17) Dado os rigorosos testes impostos por estas regras, é improvável que uma ONS com limitada transferibilidade seja considerada como tendo um (18) Consequentemente, as opções transferíveis não devem ser tributadas à data da concessão, devendo antes ser tributadas no exercício de acordo com os princípios da Secção 83 do Internal Revenue Code Code (19). Geral, nos termos da alínea a) do artigo 83.º, o exercício de uma NSO desencadeia um rendimento de compensação ordinário igual à diferença entre o justo valor de mercado das acções adquiridas eo preço de exercício da opção (ou seja, o quotspreadquot). Para efeitos do Artigo 162 (m) do Código, que impõe um limite de 1 milhão à dedutibilidade da compensação paga a determinados administradores de empresas públicas, o IRS concluiu anteriormente (20) que uma opção ou plano de alteração para permitir a transferibilidade limitada não é Considerou uma modificação relevante da opção ou plano para fins da isenção de privado para público da Seção 162 (m) (21) ou a regra de transição em termos de provisões. (22) Transferência de Opções. O empregado não reconhecerá nenhuma renda ou ganho na transferência de uma opção. O donatário também não reconhecerá qualquer lucro tributável como resultado da transferência. Exercício de opção. No exercício da opção pelo donatário, o empregado (ou a propriedade do empregado se o empregado for falecido) reconhecerá a receita ordinária de remuneração geralmente mensurada como a diferença entre o valor justo de mercado das ações compradas e o preço de exercício da opção. Se o donatário exerce as opções antes da morte do empregado, quaisquer impostos sobre o rendimento pagos pelo empregado escapam ao imposto de propriedade na morte do empregado. Assim, efetivamente, o empregado fez uma doação de isenção de impostos para o donatário no valor dos impostos de renda pagos como resultado do exercício. Se as ações compradas estiverem sujeitas a um risco quasi-substancial de confisco, a data de tributação ea mensuração do lucro ordinário em conexão com o exercício da opção poderão ser diferidas a menos que o empregado faça uma eleição de acordo com a Seção 83 (b) do Código de Receita Federal. O empregador tem direito a uma dedução correspondente. As decisões do IRS são silenciosas quanto às obrigações de retenção de impostos resultantes do exercício da opção, embora presumivelmente os rendimentos de compensação reconhecidos pelo empregado ou como resultado do exercício estariam sujeitos à retenção de imposto sobre o rendimento e emprego normal. São usados ​​para satisfazer as obrigações de retenção de impostos, o donatário será considerado como tendo feito um presente ao empregado-doador para o montante dos impostos pagos. Este resultado sugere que o exercício de opções e qualquer retenção deve ser coordenado entre o empregador, o empregado e o donatário. Conseqüências para Donee. O donatário não assume qualquer responsabilidade em relação à transferência da opção ou ao seu exercício. Após o exercício da opção, a base tributária do donatário nas ações compradas é igual à soma de (i) o preço de exercício da opção e (ii) o rendimento ordinário reconhecido pelo doador em conexão com o exercício da opção. Venda ou troca das ações, o donatário reconhecerá o ganho ou perda de capital, conforme aplicável. CONSIDERAÇÕES SOBRE AS LEIS DE VALORES MOBILIÁRIOS As opções transferíveis detidas por funcionários de empresas públicas levantam uma série de questões sob as leis federais de valores mobiliários. Além disso, as empresas privadas devem ser sensíveis às leis de títulos estatais aplicáveis. Regra 16b-3. 1996 mudanças para o chamado quotshort swingquot lucro negociação regras sob a Seção 16 do Securities Exchange Act de 1934 (o quotNew Rulesquot) simplificar muito a seção 16 análise relativa a opções transferíveis. A seção 16 subordina os diretores, diretores e 10 acionistas (quotinsidersquot) de companhias abertas à obrigação de relatar e à responsabilidade potencial em relação às transações que envolvem valores mobiliários da empresa. A Regra 16b3 oferece aos iniciados extensas isenções da Seção 16 com relação às transações compensatórias. Com efeito a partir de 1 de Novembro de 1996, as opções deixam de ter de ser intransferíveis para beneficiar da isenção prevista na Regra 16b3. Como resultado, de acordo com as Novas Regras, a concessão de uma ONS transferível ou uma emenda a uma opção existente para permitir a transferibilidade não devem ser consideradas uma compra de acordo com a Seção 16 que podem ser equiparadas com uma venda de valores mobiliários de empregadores durante os seis meses antes e depois (25) Podem aplicar-se regras diferentes, no caso de opções alteradas antes de 1 de novembro de 1996, uma vez que as opções alteradas podem estar sujeitas às regras anteriores. Além disso, no caso de uma transferência de opção por parte de um membro de uma família que vive no mesmo domicílio que o insider, a opção será considerada indirectamente detida pelo iniciado e continuará sujeita a relatórios continuados de acordo com a Secção 16 (a) Securities Exchange Act de 1934. Uma emenda do plano que permite transferências de opções geralmente não exige a aprovação dos acionistas. Negociação das Acções. O Formulário S-8 é o formulário de registro padrão da SEC para os títulos de empresas públicas a serem emitidos aos empregados nos planos de patrimônio dos empregados. Em essência, o registro no Formulário S8 garante que as ações que os funcionários recebem sob tais planos serão livremente negociáveis ​​no mercado aberto. Infelizmente, o Formulário S8 é geralmente limitado a emissões de ações para funcionários e não se estende a ações emitidas em conexão com uma opção transferida pelo doador de empregado durante sua vida. Embora a SEC esteja considerando mudar esta limitação, de acordo com a lei atual, as ações emitidas ao donatário de uma opção não serão negociadas livremente, mas serão consideradas restritas (isto é, transferíveis sujeitas às restrições de transferência impostas pela Regra 144 da Securities Act of 1933). As a result, shares issued to the donee will be subject to the holding period requirement under Rule 144. Under limited circumstances, Form S3 may be available to cover resale of option shares by the recipient. Other Considerations . Companies considering amending options to permit transfers should also be sensitive to the financial accounting consequences of such an amendment. In particular, companies should consult their auditors to determine whether such an amendment triggers a new measurement date. Amending an option to permit transfers to the employee39s family or family entities (e. g. family trusts or family partnerships) should not trigger a new measurement date. If a new measurement date is triggered, the company would be required to recognize compensation expense based on the difference between the option exercise price and the value of the option shares at the time of the amendment. The consequences of option transfers can be uncertain. ISOs cannot be transferred and continue to qualify as ISOs, but NSOs may be transferred if the option plan permits it. Employeedonors must confront a number of complex gift and income tax concerns as well as the potential lack of marketability of the transferred option shares before deciding to pursue an option transfer. Nevertheless, in certain situations the estate planning benefits of an option transfer can be substantial and may still outweigh these disadvantages. (1) Code 39422. (2) Code 39422(b)(5). (3) Code 392031. (4) Code 39421(a)(1),(c)(3). (5) Code 3983(a). (6) Code 392511 Treas. Reg. 3925.2511-2(a). (7) See Rev. Rul. 80-186, 1980-2 C. B. 280. (8) Treas. Reg. 3925.2512-1. (9) In PLR 9616035, the IRS suggested that specific methods of payment under the options should be considered in valuing the options for gift tax purposes. (10) See Financial Accounting Standards Board Statement No. 123, Accounting for Stock-Based Compensation . (11) Code 392511. (12) Treas. Reg. 3925.2511-2(b),(c). (13) PLRs 9722022, 9714012, 9713012, 9616035, 9514017, 9350016 and 9349004. (14) PLRs 9722022, 9514017, 9350016 and 9349004. (15) See Action on DecisionCC-1990-026 (September 24, 1990). (16) See also Rev. Rul. 84-130, 1984-2 C. B. 194 Rev. Rul. 72-307, 1972-1 C. B. 307 but see PLR 9514017 in which the IRS seemed to specifically limit this analysis to vested options. (17) Treas. Reg. 391.83-7(b). (18) PLR 9722022. (19) See, e. g., PLR 9616035. (20) PLRs 9722022, 9714012 and 9551024. (21) Treas. Reg. 391.162-27(f). (22) Treas. Reg. 391.162-27(h)(3). (23) See Rev. Rul. 67-257, 1967-2 C. B. 3359. (24) See PLR 9421013. (25) Note that under the New Rules, amending an option to permit its transfer will not be treated as a cancellationregrant for Section 16 purposes as was the case under prior rules. SEC Release 34-37260, fn. 169.November 13, 2000 Subject: Transfer of Non-qualified Stock Options Date: Wed, 8 Nov 2000 From: Anonymous Is it possible to transfer non-qualified stock options to another person Is it possible to transfer ISO stock options to another person Does a divorce decree warrant an ability to transfer either of these stock options if they are not normally transferable Date: Mon, 13 Nov 2000 In order to determine if a non-qualified option may be transferred to another person, you need to look at the terms of the option. Some are transferable. By definition, an ISO may not be held by a non-employee except for a transfer by death. If the option is transferred to someone else, it becomes a non-qualified option. If an ISO is exercised, the shares may be transferred to a former spouse relating to a divorce. The transfer of shares is not a 8220disqualifying disposition.8221 (IRC Section 424(c)(4).) However, there may be a problem using the AMT credit, resulting in a double tax. It may be better to set up a 8220constructive trust8221 arrangement so the credit can be applied when the shares are sold, and the net proceeds transferred to the ex-spouse when the shares are sold. The IRS recently issued Letter Ruling 200005006, indicating that a transfer of non-qualified options to a former spouse is a taxable transaction, resulting in ordinary compensation income to the transferor spouse. Be sure to work with a good lawyer in setting up any divorce settlement. Para obter mais informações sobre opções de ações de incentivo, solicite nosso relatório gratuito, Incentive Stock Options 8211 Executive Tax and Financial Planning Strategies. For more information about non-qualified stock options, request our free report Non-Qualified Stock Options 8211 Executive Tax and Financial Planning Strategies. If you receive an option to buy stock as payment for your services, you may have income when you receive the option, when you exercise the option, or when you dispose of the option or stock received when you exercise the option. Existem dois tipos de opções de ações: As opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opções de ações de incentivo (ISO) são opções de ações estatutárias. Opções de compra de ações que são concedidas nem sob um plano de compra de ações de funcionários nem um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a publicação 525. Rendimento tributável e não tributável. Para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de compra de ações estatutária ou não estatutária. Opções estatutárias de ações Se seu empregador lhe conceder uma opção estatutária de ações, geralmente você não inclui qualquer quantia em sua receita bruta quando recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte as instruções do formulário 6251. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que comprou ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não cumprir exigências período especial de detenção, você terá que tratar a renda da venda como renda ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na disposição de ações. Consulte a publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como as regras para quando a renda é relatada e como a renda é relatada para fins de imposto de renda. Opção de Compra de Ações Incentivos - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Ações Incentivos na Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatada em seu retorno. Plano de Compra de Ações para Empregados - Após a primeira transferência ou venda de ações adquiridas por meio do exercício de uma opção concedida de acordo com um plano de compra de ações para empregados, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Seção 423 (c). Este formulário irá relatar datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a ser relatado em seu retorno. Opções de ações não-estatutárias Se o seu empregador lhe conceder uma opção de compra de ações não estatutárias, o valor do lucro a incluir e o tempo necessário para incluí-lo dependem se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor Justo de Mercado Prontamente Determinado - Se uma opção é ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode prontamente determinar o valor de mercado justo da opção. Consulte a publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode prontamente determinar o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve relatar o lucro de uma opção com um valor de mercado prontamente determinável. Não prontamente Determinado Valor justo de mercado - A maioria das opções não-estatutárias não tem um valor de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem rendimento tributável ou perda dedutível quando vende as ações que recebeu ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para obter informações específicas e requisitos de relatórios, consulte a publicação 525. Última revisão ou atualização da página: 17 de fevereiro de 2017