Trading opções em um mercado de urso

Estratégias de negociação de mercado bearish Quando sua perspectiva em uma segurança subjacente é bearish, significando que você espera que caia no preço, você quererá usar estratégias negociando apropriadas. Um monte de comerciantes de opções iniciantes acreditam que a melhor maneira de gerar lucros de uma garantia subjacente caindo no preço é simplesmente comprar coloca, mas isso não é necessariamente o caso. Comprando puts não é uma ótima idéia se você está apenas esperando uma pequena redução de preço em um instrumento financeiro, e você não tem proteção se o preço desse instrumento financeiro doesnt mover ou sobe em vez disso. Existem estratégias que você pode usar para superar esses problemas, e muitos deles também oferecem outras vantagens. Nesta página, discutimos os benefícios de usar estratégias de negociação de opções de baixa, e algumas das desvantagens também. Nós também fornecemos uma lista dos que são mais comumente usados. Por que usar estratégias rebaixadas Estratégias de negociação Desvantagens de estratégias bearish Opções de negociação Estratégias de negociação Lista de opções de baixa Estratégias de negociação Conteúdo da seção Links rápidos Opções recomendadas Corretores Leia revisão Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Ler Comentário Visit Broker Por que usar Bearish Options Trading Estratégias Em primeiro lugar, devemos salientar que compra coloca é de fato uma estratégia de negociação de opções de baixa em si, e há momentos em que a coisa certa a fazer é simplesmente comprar puts com base em uma segurança subjacente que você espera cair no preço. No entanto, esta abordagem é limitada em um número de maneiras. Uma única posse de puts poderia expirar sem valor se a segurança subjacente não se move no preço, o que significa que o dinheiro que você gastou com eles seria perdido e você não faria nenhum retorno. O efeito negativo da decadência do tempo sobre a retenção de contratos de opções significa que você precisará da segurança subjacente para mover uma certa quantia apenas para quebrar mesmo, e ainda mais se você for gerar um lucro. Portanto, comprar puts opções é improvável que seja a melhor estratégia se você está antecipando apenas uma pequena queda no preço da segurança subjacente, e há outras desvantagens também. Isso não quer dizer que você nunca deve simplesmente comprar coloca, mas você deve estar ciente de como algumas das desvantagens podem ser evitadas através do uso de estratégias alternativas. Há uma série de estratégias de negociação adequado para uma perspectiva de baixa, e cada um é construído de uma maneira diferente para oferecer certas vantagens. Um aspecto importante da negociação bem sucedida é combinar uma estratégia adequada para tudo o que é que você está tentando alcançar em qualquer dado comércio. Como um exemplo, se você quisesse tomar uma posição em uma segurança subjacente que vai para baixo no preço mas não quis arriscar demasiado capital, você poderia comprar puts e escrever também põe (em uma batida mais baixa) para reduzir algum do custo adiantado. Fazer isso também ajudaria a compensar alguns dos riscos de deterioração do tempo. Outra maneira de reduzir o efeito negativo da decadência do tempo seria incluir a escrita de chamadas. Você pode até usar estratégias que lhe devolvam um pagamento inicial inicial (spreads de crédito) em vez dos spreads de débito que têm um custo inicial. Basicamente, as estratégias de negociação de opções de baixa são muito versáteis. Ao usar o apropriado, você não pode apenas lucrar com o preço do fundo subjacente caindo, mas você também tem um elemento de controle sobre certos aspectos de um comércio como a exposição ao risco ou o nível de investimento necessário. Desvantagens das estratégias Bearish Embora existam vantagens claras para usar estratégias de negociação de opções de baixa além de simplesmente comprar coloca, você deve estar ciente de que existem algumas desvantagens também. A maioria deles geralmente envolvem um trade off de alguma forma, em que theres essencialmente um preço a pagar por qualquer benefício que você ganha. Por exemplo, a maioria deles tem potencial de lucro limitado que está em contraste com a compra coloca onde você está limitado apenas por quanto a segurança subjacente pode cair no preço. Enquanto isso não é necessariamente um problema enorme, porque é razoavelmente raro um instrumento financeiro cair dramaticamente no preço em um período relativamente curto de tempo, ele realça que para obter um benefício extra (como o risco limitado) você tem que fazer um sacrifício (Como lucro limitado). Em alguns aspectos, o fato de que há uma série de diferentes estratégias para escolher é uma desvantagem em si. Embora seja uma boa coisa que você tenha uma seleção para escolher, também é algo de uma complicação extra, porque é preciso mais tempo e esforço para decidir qual é o melhor para qualquer situação particular. Além disso, porque a maioria deles envolve a criação de spreads, que exigem várias transações, você terá que pagar mais em comissões. Na verdade, porém, essas desvantagens são bastante menores e superados pelos positivos. O fato é que se você pode se familiarizar com todas as várias estratégias e adepto de escolher quais usar e quando, então você está uma boa chance de ser um comerciante bem sucedido. Lista de estratégias de Bearish Abaixo está uma lista das estratégias mais usadas freqüentemente que são apropriadas para quando você tem um outlook bearish. Há também algumas informações breves sobre cada um: incluindo o número de transações necessárias, se um spread de débito ou um spread de crédito está envolvido, e se o seu adequado para iniciantes. Você pode obter informações mais detalhadas sobre cada um deles clicando no link relevante. Se você gostaria de ajuda adicional na escolha de uma estratégia, então você pode usar a nossa ferramenta de seleção que você pode encontrar aqui. Esta é uma estratégia de posição única que envolve apenas uma transação. É adequado para iniciantes e vem com um custo inicial. Apenas uma transação é necessária para esta estratégia de posição única e produz um crédito inicial. Não é adequado para iniciantes. Esta estratégia simples é perfeitamente adequado para iniciantes. Envolve duas transações, que são combinadas para criar um spread de débito. Esta é uma estratégia relativamente simples, mas exige um nível de negociação elevado, por isso não é realmente adequado para iniciantes. Um spread de crédito é criado usando duas transações. Isto é complexo e não é adequado para iniciantes. Ela exige duas transações e pode criar um spread de débito ou spread de crédito, dependendo da proporção de opções compradas para opções escritas. Isso é bastante complicado e não é ideal para iniciantes. Um spread de crédito é criado e duas transações estão envolvidas. A propagação da borboleta do urso tem duas variações: a propagação da borboleta do urso da chamada ea propagação colocada da borboleta do urso. Não é adequado para iniciantes que exige três transações e cria uma propagação de débito. Isso requer três transações para criar um spread de débito. Não é adequado para iniciantes devido à sua complexidade. Como você usa opções de venda para lucrar com um mercado de urso Encontrar estratégias de negociação rentável durante um mercado de urso é muitas vezes desafiador. Traders experientes, no entanto, pode usar contratos de opção de lucro em quase qualquer economia ou situação do mercado. Um lucro de comerciantes de opções em um mercado implícito envolve o uso de opções de venda. Se o contrato é comprado para proteção, chamado de hedge, ou vendido como um jogo sobre a queda dos preços, uma opção de venda tem várias vantagens em um mercado de urso quando usado corretamente. Hedging Risco de Downside Os comerciantes conservadores da opção podem usar opções de colocação em um mercado de urso para proteger de encontro às perdas em uma posição que possuem atualmente, chamado uma posição longa. Por exemplo, se um comerciante detém 100 ações da ABC a um preço de 50 por ação, ele ou ela pode comprar uma opção de venda com um preço de exercício de 55 como uma forma de seguro sobre o investimento. Nesse cenário, se o preço da ação em um mercado de baixa se mover abaixo de 50, o trader pode exercer a opção de venda, capturando um preço superior ao do mercado e obtendo um lucro de 5 por ação. Concedido, o preço de compra da opção de venda, chamado de prêmio, precisa ser tido em conta no cálculo do lucro líquido. Reduzir os custos de aquisição com Naked Puts Um comércio mais arriscado com lucros potencialmente elevados, chamado de um naked put. É outra estratégia de negociação para usar em negociação no mercado de urso. Não só os comerciantes têm a oportunidade de bolso um bom prémio da venda de tais coloca, eles podem usar esta estratégia para adquirir ações de um estoque a um ótimo preço. Dizer ABC estoque está negociando em 50 e caindo em um mercado de urso. O comerciante pode vender um contrato de venda, igual a 100 ações do estoque subjacente, com um preço de exercício de 40 e recolher um prêmio agradável. Se o preço cai abaixo de 40, o put é susceptível de ser exercido, o que significa que o comerciante é obrigado a comprar 100 ações da ABC em 40. Seu custo total para as ações é ajustado para incluir o prémio recolhido, tornando esta estratégia um bom Maneira de obter ações a preços mais baixos. A chave para esta rentabilidade de negócios é com a probabilidade de o estoque gira ao redor e pode ser vendido a um preço mais elevado mais tarde. Proceda com cautela Os mercados de urso podem ter um pedágio em carteiras, de modo a encontrar uma maneira de ganhar dinheiro, entretanto, vendendo opções de venda pode parecer uma estratégia de negociação vale a pena. Na realidade, como os mercados de baixa, ou qualquer mercado para essa matéria, são imprevisíveis, os comerciantes devem considerar apenas vender coloca em ações que não acabaria por mente possuir. Da mesma forma, considere os preços de exercício apenas se você ver o valor a esse preço. Uma estratégia para coletar apenas prêmios como lucro é muito mais fácil e mais segura de realizar através da venda de chamadas cobertas. Especialmente durante um mercado de urso. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e de liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. Os mercados de urso e os mercados de touro representam enormes oportunidades para ganhar dinheiro, ea chave para o sucesso é usar estratégias e idéias que podem gerar lucros sob uma variedade de oportunidades. Condições. Isso requer consistência, disciplina, foco ea capacidade de tirar proveito do medo e ganância. Este artigo ajudará a familiarizá-lo com os investimentos que podem prosperar em cima ou para baixo mercados. Maneiras de lucrar em mercados de urso Um mercado de urso é definido como uma queda de 20 ou mais em uma média de mercado durante um período de um ano, medido a partir do fechamento baixo para o fechamento de alta. Geralmente, esses tipos de mercado ocorrem durante recessões econômicas ou depressões, quando prevalece o pessimismo. Mas entre os escombros encontram-se oportunidades de ganhar dinheiro para aqueles que sabem usar as ferramentas certas. A seguir estão algumas maneiras de lucrar em mercados de baixa: Short Positions: Tomando uma posição curta. Também chamado de venda a descoberto. Ocorre quando você vende ações que você não possui em antecipação que o estoque vai cair no futuro. Se ele funciona como planejado eo preço da ação cai, você deve comprar essas ações ao menor preço para cobrir a posição curta. Por exemplo, se você abre ações ABC em 35 por ação eo estoque cai para 20, você pode comprar as ações de volta em 20 para fechar a posição curta. Seu lucro total seria de 15 por ação. Opções de Venda: Uma opção de venda é o direito de vender uma ação a um preço de exercício específico até uma determinada data no futuro, chamada de data de vencimento. O dinheiro que você paga pela opção é chamado de prêmio. Como o preço das ações cai, você pode exercer o direito de vender o estoque ao preço de exercício mais alto ou vender a opção de venda, que aumenta em valor à medida que o estoque cai, para um lucro (desde que a ação se mova abaixo do preço de exercício). ETF curtos: Um fundo negociado curto da troca (ETF), chamado também um ETF inverso. Produz retornos que são o inverso de um índice particular. Por exemplo, um ETF que executa inversamente ao Nasdaq 100 cairá aproximadamente 25 se esse índice aumentar 25. Mas se o índice cair 25, o ETF aumentará proporcionalmente. Essa relação inversa torna os ETFs de curto prazo apropriados para investidores que querem lucrar com uma desaceleração nos mercados, ou que desejam proteger posições longas contra tal recessão. Maneiras de lucrar em mercados de touro Um mercado de touro ocorre quando os preços de segurança sobem mais rapidamente do que a taxa média total. Estes tipos de mercado são acompanhados por períodos de crescimento económico e optimismo entre os investidores. Seguem-se algumas ferramentas adequadas para o aumento dos mercados de ações. Posições longas: Uma posição longa é comprar um estoque ou qualquer outra segurança na expectativa de que seu preço vai subir. O objetivo geral é comprar o estoque a um preço baixo e vendê-lo por mais do que você pagou. A diferença representa o seu lucro. Chamadas: Uma opção de compra é o direito de comprar um estoque a um determinado preço até uma data especificada. Um comprador de opção de compra, que paga um prêmio. Antecipa que o preço das ações vai subir, enquanto o vendedor de opções de compra antecipa que vai cair. Se o preço da ação sobe, o comprador da opção pode exercer o direito de comprar o estoque ao preço de exercício mais baixo e depois vendê-lo por um preço mais elevado no mercado aberto. O comprador da opção também pode vender a opção de compra no mercado aberto para um lucro, assumindo que o estoque está acima do preço de exercício. Fundos negociados em bolsa (ETFs): A maioria dos ETFs segue uma média de mercado específica, como a Dow Jones Industrial Average (DJIA) ou o Standard amp Poors 500 Index (SampP 500) e as ações de mercado. Geralmente, os custos de transação e despesas operacionais são baixos, e eles não exigem mínimo de investimento. ETFs buscam replicar o movimento dos índices que seguem, menos despesas. Por exemplo, se o SampP 500 sobe 10, um ETF baseado no índice aumentará aproximadamente na mesma quantidade. Como manchar mercados do urso e do Bull Os mercados negociam nos ciclos, que significa que a maioria de investors experimentarão ambos em uma vida. A chave para lucrar em ambos os tipos de mercado é detectar quando os mercados estão começando a superar ou quando eles estão tocando fundo. A seguir estão dois indicadores-chave para procurar: Linha AdvanceDecline. A linha advancedecline representa o número de questões avançadas dividido pelo número de questões em declínio durante um determinado período. Um número maior que 1 é considerado otimista, enquanto um número menor que 1 é considerado de baixa. Uma linha ascendente confirma que os mercados estão se movendo mais alto. No entanto, uma linha em declínio durante um período em que os mercados continuam a subir poderia sinalizar uma correção. Quando a linha tem vindo a diminuir durante vários meses, enquanto as médias continuam a subir, isso pode ser considerado uma correlação negativa. E uma correção importante ou um mercado de urso é provável. Uma linha de linha avançada que continua a mover para baixo indica que as médias permanecerão fracas. No entanto, se a linha sobe por vários meses e as médias tiverem diminuído, essa divergência positiva pode significar o início de um mercado em alta. Preço Dividend Ratio. Essa relação compara o preço das ações com o dividendo pago no ano passado. É calculado dividindo o preço atual da ação pelo dividendo. Um declínio na proporção de 14-17 pode indicar um negócio atraente, enquanto uma leitura acima de 26 pode sinalizar uma sobrevalorização. Essa relação e sua interpretação variam de acordo com a indústria, já que algumas indústrias tradicionalmente pagam dividendos altos, enquanto os setores de crescimento geralmente pagam pouco ou nenhum dividendo. Conclusão Há muitas maneiras de lucrar em ambos os ursos e mercados de touro. A chave para o sucesso é usar as ferramentas para cada mercado para sua plena vantagem. Além disso, é importante usar os indicadores em conjunto com um outro para detectar quando os mercados de touro e de urso estão começando ou terminando. A venda a descoberto, as opções de venda e os ETFs curtos ou inversos são apenas algumas ferramentas de mercado em baixa que permitem aos investidores tirar partido da fraqueza do mercado, enquanto as posições longas em acções e ETFs e uma opção de compra são adequadas para mercados em alta. A linha de declínio avançado ea relação de dividendo de preço permitirão que você marque tetos e fundos de mercado. Uma oferta inicial sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida. De um pool de licitantes. O Artigo 50 é uma cláusula de negociação e de liquidação no tratado da UE que delineia as medidas a serem tomadas para qualquer país que. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. Options Estratégias para um Mercado Urso - Idéias opção Este ano começou com um mercado Bull que deu um ganho de 11 de janeiro para o início de abril. Em seguida, abril foi um pouco agitado com um fim de aproximadamente o mesmo que começou. Até agora, maio mostrou uma queda de 8. Se você é estritamente um investidor de ações, sua estratégia de investimento agora se voltou para estoques de curto prazo. Naturalmente, quando shorting um estoque você tem que tratar da desvantagem de uma posição curta - risco ilimitado. No entanto, se você trocar opções, você vai descobrir que existem várias estratégias que irão lucrar com um preço decrescente das ações, mas têm um risco máximo definido. A Bear Put Spread é uma dessas estratégias de opção que lhe dará um risco máximo definido em troca de um ganho máximo definido. O que é um Bear Put Spread Quando um Put é negociado, há um ganho potencial que está em proporção direta à queda no valor do estoque subjacente. No entanto, a perda potencial poderia ser o prémio inteiro que foi pago para o Put. A Bear Put Spread é um refinamento da compra padrão de um Put. Ele irá diminuir a quantidade de prémio que está em risco. Com um Bear Put Spread, a quantidade de perda potencial é diminuída, mas a compensação é que o ganho potencial será limitado. É construído comprando um Put que irá lucrar com um declínio no estoque subjacente e, ao mesmo tempo, vender um Put com a mesma data de vencimento, mas com um menor preço de exercício. O put curto compensará algum do custo do Put longo. Este comércio vai exigir um dispêndio de caixa líquido (um comércio de débito) uma vez que o montante recebido a partir da venda do Put será menor do que o valor pago pelo longo Put. O típico Bear Put Spread é criado quando você compra in-the-money Põe e vende out-of-money Puts. Como exemplo, estou analisando Cognizant Technology Solutions (CTSH), que está negociando em 59,63. Se a minha análise indica que o estoque poderia continuar a cair, mas não é provável que caia abaixo de 55, eu posso abrir um Bear Put Spread comprando o 60 Jun Put para 2,75 e vendendo o 55 Jun Put para 0,95, dando um custo líquido de 1,80 por ação. Os cálculos para um contrato são: Comprar Jun 60 Colocar: -275,00 Vender Jun 55 Colocar: 95,00 Custo líquido: 180,00 O 60 Put é comprado porque eu acredito que o estoque vai continuar a cair. O 55 Put é vendido porque eu acho que o estoque não vai abaixo deste preço. Assim, para cada contrato, o custo é 180 em vez dos 275 que teriam sido pagos apenas para o longo Put. Para fazer o comércio ideal usando um Bear Put Spread, um comerciante irá estimar o quão baixo o preço das ações pode ir e decidir quanto tempo pode demorar a cair para esse preço. No exemplo acima, se eu esperava que o CTSH caísse significativamente abaixo de 55, eu poderia vender um Put de preço mais baixo. Mas, em algum momento o menor prémio que é recebido fará o crédito da venda da opção não rentável. Se eu esperava uma queda significativa no preço das ações (mais de 55), uma estratégia melhor seria negociar apenas a opção longa. O ganho em um Bear Put Spread é definido pelos preços de exercício que foram selecionados. O ganho máximo ocorre quando o preço da ação é igual ou menor que a posição de venda curta - neste exemplo 55. O lucro máximo é calculado pelas diferenças entre os dois preços de exercício menos o prêmio e os custos de iniciar a negociação. No exemplo isso seria calculado como 60 menos 55 e, em seguida, menos o prêmio líquido de 1,80 para um total de 3,20 ou 320 por contrato. Esse cálculo pressupõe que a posição da opção seja eventualmente fechada. Poder-se-ia, naturalmente, exercer o longo Put e ser atribuído o curto Put, assim, comprar ações a um preço mais baixo e vendê-lo a um preço mais elevado. No entanto, é geralmente melhor fechar as posições de opção. A perda máxima é limitada. Ocorre quando o preço da ação está acima do longo Pôr na expiração - neste exemplo 60. Neste caso, ambas as opções decaem a 0.00 e expiram sem valor. Isso significa uma perda de 180 para um único contrato. Naturalmente, isso pressupõe que não houve ajustes feitos ao comércio depois que ele foi iniciado. Um investidor savvy não permitiria que um comércio perdedor para ir à expiração. Em algum momento entre o início do comércio ea expiração, o comércio poderia ser encerrado com uma perda de menos do que a perda potencial de 180 por contrato. Fatores adicionais a considerar Expiração Tome precauções especiais se a posição for mantida até a data de validade. Se o estoque subjacente estiver perto do preço de exercício, não se sabe ao certo se a posição curta será atribuída até a segunda-feira seguinte. Então, ou fechar o comércio cedo ou estar preparado para ter a atribuição ocorrer ou não ocorrer na segunda-feira. Atribuição antecipada Atribuição antecipada é possível, mas geralmente apenas quando as opções estão profundamente no dinheiro. Mesmo que haja uma posição longa para cobrir a posição curta, se uma atribuição ocorre haverá uma necessidade de financiar a posição longa por um dia. Uma data ex-dividendo ou outro tipo de evento especial pode perturbar as expectativas de lucros. É geralmente uma boa estratégia para evitar a maioria das estratégias de opção quando a expiração vai além de uma data ex-dividendo. Time Decay Os efeitos de decaimento com uma posição curta e uma posição longa podem compensar uns aos outros. No entanto, ele não vai compensar totalmente a deterioração ea passagem do tempo vai afetar a rentabilidade em certa medida, especialmente na última semana antes da expiração. O uso de um Bear Put Spread pode ser rentável quando você espera um preço das ações a diminuir no curto prazo, mas não em grande medida. Esta estratégia envolve a compra de um Put. Mas, porque o estoque não é esperado para cair uma grande quantidade, o custo do comércio é reduzido pela venda de um Put a um preço de greve mais baixo. A compensação por ter um menor valor em risco será uma redução no lucro máximo. Uma avaliação próxima da colocação dos dois diferentes preços de exercício irá mostrar uma diferença significativa no potencial retorno e risco de um Bear Put Spread. Você pode aprender mais sobre estratégias diferentes da opção transferindo nosso livreto livre das opções: 3 maneiras espertas de fazer o dinheiro com opções (duas de que você provavelmente nunca ouviram aproximadamente). Basta clicar aqui. E não se esqueça de verificar o nosso Zacks Opções Trader. Divulgação: Os diretores, diretores e / ou funcionários da Zacks Investment Research podem possuir ou vender títulos curtos e / ou deter posições longas ou curtas em opções mencionadas neste material. Uma empresa afiliada de consultoria de investimentos pode possuir ou vender títulos curtos e / ou deter posições longas ou curtas em opções mencionadas neste material. As opiniões e opiniões aqui expressadas são opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de The NASDAQ OMX Group, Inc.